Profesional perencanaan keuangan memberi tahu klien tentang proses perencanaan keuangan, layanan yang ditawarkan profesional perencanaan keuangan, dan kompetensi serta pengalaman profesional perencanaan keuangan. Profesional perencanaan keuangan dan klien menentukan apakah layanan yang ditawarkan oleh profesional perencanaan keuangan dan kompetensinya memenuhi kebutuhan klien. Profesional perencanaan keuangan mempertimbangkan keterampilan, pengetahuan, dan pengalamannya dalam memberikan layanan yang diminta atau kemungkinan akan dibutuhkan oleh klien. Profesional perencanaan keuangan menentukan apakah dia memiliki, dan mengungkapkan, konflik kepentingan apa pun. Profesional perencanaan keuangan dan klien menyetujui layanan yang akan diberikan. Profesional perencanaan keuangan menjelaskan, secara tertulis, ruang lingkup perikatan sebelum perencanaan keuangan diberikan, termasuk perincian tentang: tanggung jawab masing-masing pihak (termasuk pihak ketiga); ketentuan perikatan; dan kompensasi dan konflik kepentingan profesional perencanaan keuangan. Ruang lingkup perikatan ditetapkan secara tertulis dalam dokumen formal yang ditandatangani oleh kedua belah pihak atau diterima secara formal oleh klien dan mencakup proses untuk mengakhiri perikatan.

Profesional perencanaan keuangan dan klien mengidentifikasi tujuan, kebutuhan, dan prioritas pribadi dan keuangan klien yang relevan dengan ruang lingkup perikatan sebelum membuat dan/atau menerapkan rekomendasi apa pun. Profesional perencanaan keuangan mengumpulkan informasi dan dokumen kuantitatif dan kualitatif yang cukup tentang klien yang relevan dengan ruang lingkup perikatan sebelum membuat dan/atau menerapkan rekomendasi apa pun.

Profesional perencanaan keuangan menganalisis informasi klien, sesuai dengan ruang lingkup perikatan, untuk mendapatkan pemahaman tentang situasi keuangan klien. Profesional perencanaan keuangan menilai kekuatan dan kelemahan situasi keuangan klien saat ini dan membandingkannya dengan tujuan, kebutuhan, dan prioritas klien.

Profesional perencanaan keuangan mempertimbangkan satu atau lebih strategi yang relevan dengan situasi klien saat ini yang dapat secara wajar memenuhi tujuan, kebutuhan, dan prioritas klien; mengembangkan rekomendasi perencanaan keuangan berdasarkan strategi yang dipilih untuk memenuhi secara wajar tujuan, kebutuhan, dan prioritas klien yang telah dikonfirmasi; dan menyajikan rekomendasi perencanaan keuangan dan alasan pendukung dengan cara yang memungkinkan klien untuk membuat keputusan yang tepat.

Profesional perencanaan keuangan dan klien menyepakati tanggung jawab implementasi yang konsisten dengan ruang lingkup perikatan, penerimaan klien atas rekomendasi perencanaan keuangan, dan kemampuan profesional perencanaan keuangan untuk mengimplementasikan rekomendasi perencanaan keuangan. Berdasarkan ruang lingkup perikatan, profesional perencanaan keuangan mengidentifikasi dan menyajikan produk dan layanan yang sesuai yang konsisten dengan rekomendasi perencanaan keuangan yang diterima oleh klien.

Profesional perencanaan keuangan dan klien saling mendefinisikan dan menyetujui persyaratan untuk meninjau dan mengevaluasi kembali situasi klien, termasuk tujuan, profil risiko, gaya hidup, dan perubahan relevan lainnya. Jika melakukan tinjauan, profesional perencanaan keuangan dan klien meninjau situasi klien untuk menilai kemajuan pencapaian tujuan rekomendasi perencanaan keuangan, menentukan apakah rekomendasi tersebut masih sesuai, dan mengkonfirmasi setiap revisi yang dianggap perlu.